目标与理念

我们风险管理的目标是通过建立行之有效的风险管理政策、制度、系统和流程，确保投资活动在可接受风险范围内有序运作，实现股东权益最大化。

我们倡导全面风险管理理念，风险管理活动覆盖所有部门和岗位，贯穿投前、投中、投后各个阶段，涉及投资总组合、资产大类、投资策略/子策略等各个层级。

体系与机制

针对投资活动中的市场、信用、操作、流动性、战略、法律、声誉和国家等各种风险，贝博ballbet建立了包括执委会、风险管理委员会（以下简称“风委会”）及各相关部门在内的全面风险管理组织体系，对风险实行分类、全面管理。

风委会根据董事会和执委会制定的政策，进行风险管理相关事项的决策，主要职责包括：审议公司风险管理的战略、制度和政策；审定公司总体风险限额及分配方案；审定全面风险管理报告和风险评估报告；审定重大风险、重大事件以及重要业务流程的评估标准、管理制度以及内控机制；定期评估公司资产配置的风险状况及风险限额的执行情况；审议风险管理策略和重大风险事件的解决方案；审议执委会授权的有关风险管理的其他重大事项。

风委会由董事长兼首席执行官、总经理、相关副总经理、首席风险官，以及风险管理部、法律合规部、公关外事部、资产配置部、投资运营部、财务部、内审部、办公室和研究部等部门的负责人组成，对公司投资和运营中面临的风险进行集中审议。其他公司领导和投资部门负责人视情况列席风委会会议。

风委会下设两个专业子委员会——操作风险管理委员会和估值委员会。操作风险管理委员会负责审议操作风险管理政策及相关制度，审定操作风险报告，并对操作风险事件的调查处置和行动计划的落实情况进行监督。估值委员会主要负责审核公司估值会计政策和估值报告，审核批准用于估值的市场价格及参数的来源，审核批准估值模型及公允价值的调整。

我们的全面风险管理体系包括：

• 三个层次的制度体系：包含基本制度、具体制度（各风险类别管理办法）、操作制度（风险管理指引）在内的三层级风险管理制度体系； 为公司科学、规范、有序开展风险管理提供坚实制度保障。
• 三级流程的管理体系：覆盖公司层面、跨部门和部门内部的三级流程管理体系；规范了投资类、管理与支持类、监督检查类活动的业务流程和操作细节，提升了公司经营管理的规范化水平和效率。
• 三道防线的组织架构：第一道防线：投资部门充分了解投资产品风险，并在投资过程中遵循公司各项风险管理规章制度；第二道防线：风险管理部负责根据公司风险预算，对不同资产类别设定风险限额；制定、完善风险管理框架、制度和流程；会同法律合规部、公关外事部等进行全面风险管控；第三道防线：内审部和纪检监察部负责监督、检查、评价公司投资程序合规性和风险管理及内控体系的有效性，并督促、指导整改工作。

各类风险管理

2020年，贝博ballbet系统构建涵盖宏观、中观、微观的一体化风险管理体系，建立总组合集中度风险管理指引，完善投资风险预警及资产风险分类管理办法，优化部门架构，突出风险管理的全面性、统一性与大局观。

面对疫情重大风险冲击，公司开启危态风险管理模式，启动突发事件跟踪机制，完善风险预警体系，增加预警沟通频率及针对性，提升危机响应速度；建立后市推演分析框架，强化前瞻性风险分析及对策建议；完善应对极端情形的业务连续性管理机制与预案；完善负面清单动态管理机制，强化底线风险因素监测；深入开展投资项目投前风险识别和评估、投后风险监测工作，形成常态化投后管理检查机制；完善各类风险管理工具，科学、及时对现有资产进行估值。

针对市场风险

公司完善从宏观到市场再到组合的全方位风险监控体系，强化总组合投资风险管理的同时，聚焦重点领域和重大风险，对传统资产，以及风险配置、对冲基金、私募股权、房地产、基础设施、资源商品等另类资产进行全面体检式专题分析，通过资产分类和预警，强化非公开市场风险管理的有效性和针对性。

针对信用风险

公司定期发布《主权信用风险报告》，对国家与地区信用的潜在风险进行分析与预警；修订《交易对手信用风险管理办法》，完善交易对手差异化管理机制；持续跟踪投资对象信用风险变化。

针对内控与操作风险

公司系统修订《内部控制基本制度》，完善内部控制治理架构、重点内控要求和检查评价机制；加强关键业务领域的内控制度建设，健全化解各类风险的长效机制；加强外部重大风险跟踪研判，提前部署防范措施，完善应急预案体系，开展极端情形业务连续性演练。

针对声誉与合规风险

公司严格遵守投资接受国或地区的法律法规，尊重当地社情民意，依法合规做好信息披露工作，强化声誉风险研判和提示，2021年初出台《声誉风险管理办法》及配套指引，以实际行动努力塑造负责任的社会公民和受人尊重的合作伙伴的良好形象。

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